[MRM] Vortrag Prof. Schachermayer (Uni Wien) Mittwoch 17. Juni 17:00

[INFORM]

Sehr geehrte Damen und Herren,

Im Rahmen des Seminars "Finanzmathematik" haelt Herr

       O.Univ.Prof.Dr. Walter Schachermayer (Universitaet Wien)

einen Vortrag mit dem Titel

    "The Fundamental Theorem of Asset Pricing
     for Continuous Processes under Small Transaction Costs"

Abstract:

A version of the fundamental theorem of asset pricing is proved for
continuous asset prices with small proportional transaction costs.
Equivalence is established between: (a) the absence of arbitrage
with general strategies for arbitrarily small transaction costs e > 0,
(b) the absence of free lunches with bounded risk for arbitrarily small
transaction costs e > 0, and (c) the existence of e-consistent price
systems Ð the analogue of martingale measures under transaction costs
Ð for arbitrarily small e > 0.

The proof proceeds through an explicit construction, as opposed
to the usual separation arguments.

Zeit: Mittwoch, 17.6., 17:00 - 18:30.

!!! ACHTUNG NEUER ORT !!!

Ort:  Hoersaal 4
       Geozentrum
       Universitaetszentrum Althanstrasse
       1090 Wien

!!! HINWEISE ZUM ORT !!!

Das Universitaetszentrum Althanstrasse ist recht weitlaeufig:

  - Google-Maps:
    http://maps.google.com/maps?q=48.231364,+16.359179

  - Fulmek-Homepage:

http://www.mat.univie.ac.at/~mfulmek/documents/ss09/wegbeschreibung.shtml

Alle Informationen zu der Vortragsreihe finden Sie auf

    http://www.mat.univie.ac.at/~mfulmek/documents/ss09/ko-finmath.shtml

Mit besten Gruessen,

Markus Fulmek


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