[MRM] Vortrag Prof. Pflug am 16. April 2002

[Modernes Risk Management]

Sehr geehrte Damen und Herren,

Im Rahmen der Vortragsreihe aus Finanz- und Versicherungsmathematik
haelt Herr Prof. Georg Pflug (Universitaet Wien) einen Vortrag mit dem
Titel

   Wie misst man das Risiko mehrperiodischer Zahlungsverpflichtungen?

Zeit: Dienstag, 16. April 16:30 s.t.
Ort:  TU Wien, 1040, Wiedner Hauptstrasse 8-10
      Turm A (gruener Bereich) 2. Stock
      Hoersaal FH HS 6

Mit besten Gruessen,

Markus Fulmek 
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Abstract: 

Versicherungsunternehmungen, genauso wie andere Finanzdienstleister, 
Banken etc. besitzen ein Portfolio von Risken. Genauer gesagt sind die 
zukuenftigen Vermoegenspositionen infolge zufaelliger, unvorhersehbarer 
Zahlungsstroeme oder Wertveraenderungen  mit Risiko behaftet, sie tragen 
daher nicht nur die Dimension Wert (ausgedrueckt im Erwartungswert) 
sondern auch die Dimension Risiko (ausgedrueckt in einem Risikomass).

Es gibt viele verschieden Arten, Risiko zu messen. Meistens werden gewisse 
Eigenschaften eines Risikomasses axiomatisch gefordert, woraus sich dann 
konkrete Masszahlen ergeben. Kohaerente oder konsistente Masse sind auf 
diese Weise eingefuehrt worden.

Bisher sind jedoch diese Masszahlen auf Einperiodenmodelle beschraenkt 
gewesen. In diesem Vortrag wird dargestellt, wie sich  konsistent 
Mehrperiodenrisikomasse definieren lassen. Die vorgeschlagenen Masszahlen 
sind Loesungen von stochastischen Optimierungsaufgaben, die aber durch 
Loesung von Standard Linearen Programmen ermittelt werden koennen.

Aus der Definition der Risikomasszahl ergibt sich in weitere Folge auch 
ein moegliches Prinzip zur Praemienfestsetzung in der 
Personenversicherung: Die Praemie ist jene kleinste Zahlung, die (in der 
Wertdimension) einen gewissen Gewinn  nach Abzug von Kosten verspricht und 
auch das Risiko (in der Risikodimension) nicht ueber einen festgesetzten 
Wert ansteigen laesst. Im einfachsten Fall kann auch hier ein lineares 
Programm zur Berechnung eingesetzt werden. 
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Wissenschaftlicher Verein Modernes Risk Management

WWW:                  http://keen.esi.ac.at/~amrm/

Institut fuer Mathematik         Universitaet Wien
Strudlhofgasse 4                       A-1090 Wien

Kontakt: Dr.Markus Fulmek      amrm at keen.esi.ac.at